藩王割据的唐朝末年，西北黄河流域的柳、段、李等王均想独揽天下大权，战事不断。柳王爷（计春华）攻下段王府，段王爷（靳德茂）弃府逃命时被黄河大侠马义（于承惠）救下，随后马义所在的村寨被柳王爷率兵血洗。这一切都被李王爷（赵志刚）看在眼里。马义结识江湖艺人车天（淳于珊珊），后者见他武艺高强，便怂恿他设场卖艺，敛下不少钱财。　　李王爷派人游说马义，想将其收在麾下，不成后将其双眼毒瞎，马义误以为此事系车天所为，想杀之解恨，误会解除后两人成为生死兄弟。不久，段王爷迎马义入府，见其眼瞎但剑术依旧出神入化，便假以“恩公”相待，利用他先除掉了柳王爷。段王爷派杀手阻截李王爷，不成，转而欲杀其女真真（万琼）时，真真被恰好路过的马义救下。段王爷听闻，又生诡计，此时真真与马义已生出情愫。记得小学时学校组织看的这部电影。影片展示的凶残场景给我留下了难以磨灭的印象。暴力镜头实在是儿童不宜。影片情节紧凑，逻辑严密，层层展开，比现在那些白痴一样的武侠片强何止百倍！影片还在大侠的侠义行动中加入了一点爱情元素。真真姑娘的出现既联系了剧情主体，又增加影片的层次，丰富了大侠的人物性格和更多侧面。这段爱情的点缀，不多不少，堪称点睛之笔。真真出场时间虽短却和当年《敦煌》里那位回鹘公主一样成为我少年时的偶像。